CENEVRE – UBS’nin güç durumdaki rakibi Credit Suisse’i devralmasının İsviçre’nin kendi imajını sarstığını ve küresel bir finans merkezi olarak itibarını zedelediğini söyleyen analistler, ülkenin refahının tek bir bankacılık devine fazlasıyla bağlı olabileceği konusunda uyarıda bulunuyor.
İsviçre’nin iki küresel bankasından oluşan bir birliğin belirsiz geleceği, çikolata, saatçilik ve peynir konusundaki bilgi birikimi kadar finansta da bir ustalık imajı üzerine inşa edilmiş İsviçre kimliği için çetrefilli bir zamanda geliyor.
3,25 milyar dolarlık anlaşmanın düzenlenmesine yardımcı olan düzenleyiciler, UBS rakibinin defterlerini kontrol ederken, istediği parçaları titizlikle seçip geri kalanından vazgeçerken, tabaklarında çok şey var.
Zürih Üniversitesi’nde finans profesörü olan Marc Chesney, “Asıl soru ne olacağı, çünkü artık bir mastodon’umuz olacak – bir canavar – giderek daha fazla başarısız olacak,” dedi. “Tehlike şu ki, İsviçre devletinin onu terk etmesi için çok büyük olduğunu bilmek zamanla daha fazla risk alacak.”
Rakamları inceledikten sonra, birleştirilmiş banka tarafından tutulan opsiyonlar veya vadeli sözleşmeler gibi egzotik menkul kıymetlerin toplam değerinin İsviçre’nin ekonomik çıktısının 40 katı değerinde olabileceğini söyledi.
Chesney, “Zamanla, UBS İsviçre devletini kontrol edecek, tersi değil,” dedi.
FOTOĞRAFLAR: Credit Suisse’in devralınması İsviçre bankacılığının ve kimliğinin kalbini vurdu
Yaklaşık 8,5 milyonluk tarafsız, müreffeh ülke, kendi büyüklüğündeki tüm ülkeler arasında kişi başına düşen en yüksek gayri safi yurtiçi hasılaya sahiptir. İsviçre’nin nispeten düşük vergi ve mahremiyet yanlısı ortamı, varlıklı gurbetçileri kendine çekiyor ve düzenli olarak en yenilikçi ülkeler arasında yer alıyor. Nesiller boyunca servet yönetimi, özel bankacılık ve emtia ticareti için küresel bir merkez haline geldi.
Vergi Adaleti Ağı, İsviçre’yi finansal gizlilik konusunda ABD’den sonra ikinci sırada göstererek, bu ortam aynı zamanda milyarlarcalık yasadışı yollarla elde edilmiş veya aklanmış paranın gizli sığınağı olarak ün kazandı.
ABD Senatosu komitesinin iki yıllık soruşturması, Credit Suisse’in varlıklı Amerikalıların vergi ödemekten kaçınmak için kullandıkları gizli denizaşırı hesapları bildirmeyerek ABD makamlarıyla yaptığı bir savunma anlaşmasını ihlal ettiğini bu hafta ortaya çıkardı.
İsviçre’nin en büyük ikinci bankasındaki hedge fon kayıpları ve bir Bulgar kokain çetesi tarafından kara para aklamayı önlememek için verilen para cezaları da dahil olmak üzere böylesi bir kargaşa, ABD bankasının bu ay piyasada karışıklığa yol açmasıyla bankayı savunmasız hale getirdi.
Şimdi birçok muhafazakar, İsviçre’nin içe dönmesi çağrılarını yeniden canlandırıyor.
Eski bir hükümet bakanı ve sağcı İsviçre Halk Partisi’nin iktidar komisyoncusu Christoph Blocher, Credit Suisse-UBS anlaşmasını “sadece İsviçre veya ABD için değil, tüm dünya için çok, çok tehlikeli” olarak nitelendirdi.
Fransız kamu yayıncısı RTS’ye “Buna son verilmeli” dedi. “İsviçre bankaları İsviçreli kalmalı ve faaliyetlerini İsviçre’de sürdürmeli.”
UBS’de dokuz yıl CEO olarak görev yapan ve devralmaya yardımcı olmak için geri dönecek olan Sergio Ermotti, İsviçre’nin güçlü bir finans merkezi olmak istiyorsa, küresel ölçekte güçlü bir bankaya ihtiyacı olduğunu söyledi.
Ermotti bu hafta düzenlediği basın toplantısında, “Bana göre, günümüz tartışmaları ‘başarısız olmak için çok büyük’ değil, ‘hayatta kalmak için çok küçük'” dedi. “Ve biz bunun kazananı olmak istiyoruz.”
İsviçre Özel Bankalar Birliği’ne başkanlık eden ünlü bir Cenevre bankacılık ailesinin çocuğu olan Gregoire Bordier, birleşik kurumun büyüklüğünü hafife aldı ve İsviçre’de Hollandalı dev ING’nin Hollanda’nın ekonomik ekonomisine göre yaptığı ağırlıkla aşağı yukarı aynı olacağını tahmin etti. çıktı.
Bordier, Tribune de Geneve gazetesine verdiği demeçte, “Bu ülkedeki son büyük ‘evrensel bankanın’ teşhirini düzenlemek ve rakip finans şirketlerinin yararlanmasına izin vermek yerine, her şeyden önce yeni UBS için çok daha büyük kontrol önlemleri almak gerekiyor” dedi.
Yine de, birleşik varlığın İsviçre içindeki potansiyel öneminin “başka bir soru” olduğunu kabul etti ve bankaların prime-time TV’de duyurulan pompalı evliliğine sanki “kötü bir pembe dizi” izliyormuş gibi tepki verdiğini söyledi.
Eleştirmenler, federal hükümetin direksiyon başında uyuduğunu ve 2008 küresel mali krizinden ders almadığını söylüyor.
Aralık ayında istifa edene kadar maliye bakanı olan Blocher’ın koruyucusu Ueli Maurer, Credit Suisse gibi bankalara kendi sorunlarını çözmelerine izin vermek için müdahaleci bir yaklaşımı savundu.
Opimas LLC danışmanlık firmasının CEO’su Octavio Marenzi, Credit Suisse’in kurtarılmasının düzenleyiciler üzerinde bir leke olduğunu ve bir İsviçre bankasına para yatırmanın dünyanın en iyi finans yöneticileri tarafından denetlenen “çok sağlam ve güvenli” olduğu anlamına geldiğini söyledi.
Marenzi, “Bu itibar duman olup gitti ve bu itibarı yeniden kazanmak çok zor,” dedi. “Ne yazık ki, yıllar, on yıllar ve hatta belki yüzyıllar boyunca oluşturduğunuz bir itibarı çok çabuk yok edebilirsiniz.”
Bankacılığın ötesinde, İsviçre’nin imajı son zamanlarda istikrarsız ve Ekim ayındaki parlamento seçimleri öncesinde tartışmalara yol açıyor.
İsviçre’nin en büyük ticaret ortağı olan Avrupa Birliği ile yapılan ikili anlaşmalar ağı, Brüksel’le yaşanan açmazın gölgesinde kaldı. Ülkenin anayasal olarak kutsal kabul edilen “tarafsızlık” taahhüdü, Ukrayna’nın Rusya ile savaşabilmesi için İsviçre yapımı silahları Ukrayna’ya göndermesi engellenen Batılı ülkeleri kızdırdı.
Ülkelerin 2016’da bağları koparmasından bu yana İran ve Suudi Arabistan arasında aracılık yapan İsviçreli diplomatlar, Çin’in bu ay Ortadoğu’daki rakipleri arasındaki ilişkileri yeniden kurmak için bir anlaşmaya aracılık etmesi nedeniyle ortalıkta yoktu.
ABD’nin Colorado’daki eski bir UBS yöneticisi olan İsviçre büyükelçisi Scott Miller, Avrupa ülkesinin tarafsızlık fikrini nasıl yorumladığına dair tartışmayı yukarı taşıdı.
Miller bu ay Neue Zuericher Zeiting gazetesine İsviçre’nin “İkinci Dünya Savaşı’ndan bu yana en büyük kriziyle” karşı karşıya olduğunu söyledi ve İsviçre’yi Ukrayna’nın kendini savunmasına yardım etmek için daha fazlasını yapmaya ya da en azından başkalarının bunu yapmasını engellememeye çağırdı.
19 Mart’ta banka evliliği tasarlanmadan önce, Credit Suisse’in mevduatları kan kaybediyordu, hissedarlar hisselerini satıyordu ve alacaklılar geri ödeme için koşuşturuyordu.
O zamandan beri, bazı küçük İsviçre bankaları Credit Suisse müşterilerinden bir mevduat akışı bildirdiler. Ayrıntıların netleştirilmesi haftalar veya aylar sürse de çalışanlar, kapsamlı işten çıkarmalarla karşı karşıya.
Serpinti sona ermekten çok uzak.
Parlamentonun önümüzdeki ay özel bir oturumunda, “başarısız olamayacak kadar büyük” mevzuatı ve Credit Suisse yöneticilerine yönelik olası cezalar da dahil olmak üzere devralmayı tartışması bekleniyor.
Almanya’daki Frankfurt School of Finance & Management’ta finans profesörü olan Sascha Steffen, verimliliklere işaret ederek “böylesine büyük bir bankaya sahip olmak mutlaka kötü değildir” dedi.
Ancak bir dev yaratmak, küçük işletmelerin kredi almasını zorlaştırabilir. Devralmanın yapılma şekli – İsviçre yasalarını değiştirmek için acil durum önlemleri kullanmak ve zararlar için tahvil sahibi-hissedar hiyerarşisini ortadan kaldırmak – yatırımcıları tedirgin etti.
Steffen, “Hükümet tarafından başlatılan sahte evlilik, piyasaların pek hoşlanmadığı bir şeydi, özellikle de diğer paydaşların hiçbir katılımı olmadığında,” dedi.
“Yatırım yapılacak bir yer olarak çekiciliği kesinlikle zarar gördü” dedi.
Kaynak : https://www.washingtontimes.com/news/2023/apr/1/credit-suisse-takeover-by-ubs-hits-heart-of-swiss-/?utm_source=RSS_Feed&utm_medium=RSS