Avrupa Merkez Bankası, banka kaosuna rağmen büyük faiz artışını destekliyor

FRANKFURT, Almanya (AP) – Avrupa Merkez Bankası, ABD bankasının iflas etmesi ve Credit Suisse’deki sorunların, yüksek oranların küresel bankacılık sistemi üzerindeki etkisine ilişkin korkuları beslemesi nedeniyle geri çekebileceği tahminlerini bir kenara bırakarak Perşembe günü büyük bir faiz artırımına devam etti. .

ECB Perşembe günü faiz oranlarını yarım puan artırdı ve %8,5’lik yüksek enflasyonla mücadele etme kararlılığının altını çizdi. Banka yaptığı açıklamada, avro para birimini kullanan 20 ülkedeki bankacılık sektörünü güçlü finansmanla “dayanıklı” olarak nitelendirdi.

ECB Başkanı Christine Lagarde düzenlediği basın toplantısında, “Mevcut piyasa gerilimlerini yakından izliyoruz ve fiyat istikrarı ile finansal istikrarı korumak için gereken şekilde yanıt vermeye hazırız” dedi. Daha sonra, “Bankacılık sektörünün şu anda küresel mali kriz sırasında 2008’den çok daha güçlü bir konumda olduğunu düşünüyorum” diye ekledi.

Mesaj, ABD’deki Silicon Valley Bank’ın geçen hafta yükselen faiz oranları nedeniyle değeri düşen devlet destekli tahvillerde zarar gördükten sonra batmasını takip ediyor. Ardından, küresel bağlantılı İsviçre bankası Credit Suisse, bu hafta hisselerinin düştüğünü gördü ve acil durum kredisi için İsviçre merkez bankasına başvurmak zorunda kaldı.

Credit Suisse’deki sıkıntılar Çarşamba günü Deutsche Bank, BNP Paribas ve Societe General gibi güçlü Avrupalı ​​borç verenlerin hisselerini aşağı çekti. Banka hisseleri Perşembe günü toparlandı.

Analistler, hisse satışının yatırımcıların, bankaların çok düşük faiz oranlarının olduğu yıllarda yatırım getirilerini artırmak için ek riskler aldıkları ve bazılarının, oranlar yükseldikçe kötüleşen bu varlıklara karşı kendilerini koruyamadıkları korkusuyla beslendiğini söylüyorlar.

Lagarde, “enflasyonun çok uzun süre çok yüksek kalacağının tahmin edildiğini” ve daha fazla artışın rakamların gösterdiğine bağlı olacağını söyledi.

ABD Federal Rezervinin gelecek haftaki faiz toplantısında ne yapacağına dair benzer sorular soruluyor.

Fed Başkanı Jerome Powell daha geçen hafta faiz oranları için nihai seviyenin “önceden tahmin edilenden daha yüksek” olacağını söyledi ve bazı analistlerin Fed’in Şubat ayında hızını çeyrek puana indirmesinin ardından yarım puan artıracağını tahmin etmelerine yol açtı. O zamandan beri beklentiler çeyrek puana doğru kaydı.

Avrupa maliye bakanları, bankacılık sistemlerinin Silicon Valley Bank’ın ve ABD’deki diğerlerinin başarısızlıklarına doğrudan maruz kalmadığını söylediler. 2008’de Brothers ve 2008-2012’de Avrupa bankalarının vergi mükellefleri tarafından finanse edilen 600 milyar avroluk kurtarma paketlerine yol açtı.

Avrupa Birliği tarafından yürürlüğe konulan kapsamlı Lehman sonrası bankacılık reformları, bankaları kayıplara karşı daha kalın mali yastıklar tutmaya zorladı ve en büyük bankaları Avrupa Merkez Bankası’nın gözetimi altına alarak, onları göz yumduğu düşünülen ulusal denetçilerden uzaklaştırdı. kendi ev bankalarında oluşan sorunlar.

Avrupa bankaları ayrıca, mevduatları karşılamak için ellerinde bulundurmaları gereken hazır nakit miktarını artıran uluslararası kurallara da uymaktadır. Daha küçük ABD bankaları bu kuraldan muaf tutuldu; Silikon Vadisi bunlardan biriydi.

Ancak tüm bunlar, liderinin Perşembe günü “fiyat istikrarı ile finansal istikrar arasında bir uzlaşma olmadığını” söyleyen ECB için ABD bankacılık patlamasının büyük görünmesini engellemedi.

İsviçre’nin 2 numaralı bankası Credit Suisse, en büyük yatırımcısı Suudi Ulusal Bankası’nın daha fazla mali destek sağlayamayacağını açıklamasının ardından Çarşamba günü hisselerinde %30’a varan düşüş gördü.

Sorunları Silicon Valley Bank’ın çöküşünden önceye dayanan Credit Suisse, mali durumunu istikrara kavuşturmak için 54 milyar dolara kadar kredi için İsviçre Ulusal Bankası’na döndü ve Perşembe günü hisseleri %30’a kadar yükseldi. Bu, daha geniş banka hisselerini geri getirdi.

Brüksel’deki Bruegel düşünce kuruluşunda bankacılık uzmanı olan Nicolas Veron, Avrupa bankacılık denetiminin, bankaların “önemli ölçüde yetersiz sermayelendirildiği ve yetersiz denetlendiği” 2007’dekinden çok daha güçlü olduğunu söyledi. Ayrıca, ECB’nin yüksek oranların bankaları üzerindeki etkisini dikkatle incelediğini de söyledi.

ABD bankasının iflasını ABD Merkez Bankası’nın “oldukça anlaşılmaz bir denetim başarısızlığının” kanıtı olarak nitelendirerek, “Konuşmamızı bir hafta önce yapmış olsaydık, ABD bankacılık denetimine olan güvenimi de ifade ederdim” dedi. .

Veron, “Fed’in böyle bir statüsü olduğu için, bu, denetimin kalitesi ve bankalar hakkında bildiğimizi düşündüğümüz şeyin gerçekten doğru olup olmadığı konusunda yönetim kurulunda bir tür şüphe yaratıyor” dedi.

Silikon Vadisi Bankası, faiz oranları yükseldikçe değeri düşen devlet destekli tahvillerde zarar gördükten sonra iflas etti. ABD Federal Rezervi ve diğer merkez bankaları, enflasyonla mücadele etmek için oranları keskin bir şekilde artırıyor. SVB’nin çöküşü, bankaların bilançolarında benzer zararlar tutması durumunda hızlı faiz artışlarının bankacılık sisteminde daha fazla soruna yol açabileceği endişelerini artırdı.

Avrupa Merkez Bankası, Rusya’nın Ukrayna’daki savaşına bağlı olarak yükselen enerji fiyatlarının yol açtığı enflasyonu kontrol altına almak için eşi benzeri görülmemiş bir hızda oranları artırıyor. ECB’nin ölçütleri, ekonomi genelinde kredi maliyetini etkileyerek bir şeyler satın almayı veya yeni üretime yatırım yapmayı daha pahalı hale getiriyor. Bu, mal talebini soğutur ve fiyatlar üzerindeki yukarı yönlü baskıyı azaltır.

ECB’nin bankalara borç verme faiz oranı %3,5’a, bankalardan aldığı mevduata ödediği faiz oranı ise %3’e yükseltildi.

Telif Hakkı © 2023 The Washington Times, LLC.